受复杂的宏观环境影响,2024年全球的股权投资市场整体都延续着2023年下半年开始的下行态势。而在2023年,中国市场新成立基金共计8,322只,同比下降4.7%。基金数量再度走低,新成立基金的认缴规模共计6,140.6亿美元,同比下降9.4%。而大洋彼岸,美国的整体VC募资总金额也从2022年的1,800亿美元急剧下降到700多亿美元。
在整体放缓的环境中,仍保持着投资节奏,还在积极进行布局的投资机构是如何看待市场、看待机会的呢?我们对早期投资机构威诚资本的合伙人兼首席运营官(COO)谈冶祯女士进行了访谈。她认为,早期投资已经过了“快进快出”的“冒险主义”时期,市场下行的时候,早期投资机构要避免“保守主义”和“逃跑主义”,而应该奉行“长期主义”。“潮水退去正是捡拾贝壳的好时候。”谈冶祯说。
据悉,威诚资本在过去的一年中新项目投资数量在20个左右,谈冶祯表示:“和一些同行相比,我们还是比较积极地在布局,但和我们自己相比,节奏也是有所放缓的。不过大家也有另一种共识,就是伟大的公司都是在经济周期底部诞生的,防范风险固然重要,但是抓住机会更重要。” 诚然,回顾过去的8年,2023年肯定是相对保守的年份,毕竟迄今为止,基金的累计投资项目已近500个,估值过近10亿元人民币的项目80多个,还有30多成功退出的项目。
长期耕耘:自媒体矩阵、品牌活动“双轮驱动”
在早期创投圈提起威诚资本,圈内人会有不同的印象,有人会给你推荐他们的自媒体公众号和视频号“硅兔赛跑”,更有可能是你已经关注了,却还不知道这个创投赛道的头部自媒体背后是一家投资机构;也会有人向你感叹他们是硅谷、上海、深圳创投圈的社交中心,想要参加一些活动,进入到这个行业圈子,只要找到他们;更多的投资人会向你推荐北美的早期项目覆盖度他们绝对一流。
一个投资机构,为何要做什么多无关主业的工作,如此精简的团队,又如何同时运营这许多项目,这是很多人的疑问。“不会搞活动的自媒体人不是好VC。” 这是谈冶祯给出的回答:“对于早期投资而言,自身项目源的网络构建是非常重要的,要逐步搭建起自己的项目源,就要想办法建立自己的影响力、口碑和网络。“
自媒体、活动就是早期机构构建自己项目源网络的两个轮子。”硅谷是全球创新的高地,我们是一个华人背景的团队,自然是希望更多华人背景的创业者、企业家、资本可以参与到这个创新生态里来,“硅兔赛跑”就是我们最早的工具,旨在为大家提供硅谷最前沿的一手信息和资讯。“谈冶祯对于其自媒体矩阵做了这样的定位。
说到活动,她这样表示:“办一场活动看似没有什么难度,但办高质量的品牌活动其实非常不容易,首先难在如何匹配不同的人让他们在一个场域里各取所需,创造一个活跃和有益的动态;其次难在持之以恒,长期耕耘,持续做下去。活动只是一个形式,我们希望通过长期、有效,对参与者都有收益的活动去构建一个社区,在这个社区里去沉淀资源,也同时碰撞出各类合作,当然也包括投资机会。“
长期陪跑:不仅仅是给钱
进一步而言,除了投资,每一个机构都会思考对于项目的投后服务,“我们成立了覆盖北美科技行业的人才发掘项目(Scout Program),目前成员已经超过400人,均是各行业头部企业的中青年技术、产品、营销等方向的专业人才,”当被问及为何要做这个项目,谈冶祯解释道:“初创企业的诉求简单来说可以概况成两个点,一是找钱,二是找人。我认为合投网络是值得重点构建的关系;另外在人才方面,我们的Scout Program是行业内非常成功的模式探索,这个项目是2021年启动的,经过三年时间的运营,可以说成效可观。我们有被投企业在这些人里面找到了自己的CTO,或是创始团队的核心成员,人才和项目之间的交流和探索也大大增加。“
奉行长期主义,穿越经济周期
问到在早期投资领域成功背后的原因,谈冶祯认为主要归功于时代的机会和创新模式的探索和实践。“宏观经济环境总是处于不同周期的迭代中,长期主义者更能穿越经济周期,这对投资机构来说也不例外。我们很早就开始在投资之外,深耕孵化矩阵,致力于创业企业的高覆盖和长陪跑,可以通过慢慢的积累和长期耕耘,做出一些成绩。“ 而放眼未来,谈冶祯建议继续扎根建立的资源基础和创投生态体系,会有新的机会出现,比如更深度的孵化。(文/李欣)
责任编辑:红祥
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